全力打造宽中厚板精品基地-—南京钢铁股份 …

淡黄色钢铁备有备有有限公司客

董事长 肖同友

行政经纪 秦 勇

董事会草书体大号铅字、保释金部经纪 徐 林

总会计师 王瑞祥

技术群众的经纪 黄奕新

财务处副经纪 Mei Jia秀

西北保释金备有有限公司大宾。

总统助手、规定资产的银行陆军总司令部行政经纪 徐明迪

规定资产的银行陆军总司令部副行政经纪 王 涛

西北保释金上海规定资产的银行行政经纪 李 彤

规定资产的银行资产百货商店部行政经纪 王 宇

西北保释金上海规定资产的银行营业部总监、保举有代表性的 彭世金

西北保释金上海规定资产的银行营业部总监、保举有代表性的 张 昱

南钢备有董事长肖同友教员演讲
拿出资者、入席网友:

后部好!

  令人愉悦的淡黄色钢铁备有备有有限公司 A股发行在线路演活跃。在此,我谨代表董事会及公司全体的职员对且证实和关怀南钢备一些各界友人表现纯粹的的感谢!

  淡黄色钢铁备有备有有限公司证明正确合理于1999年3月。,2000年9月在上海保释金买卖所上市。自南岗备有证明正确合理以后,走上了持续波动开展的最佳效果循环轨道,钢、铁、1999的木料输出为137万吨。、150万吨和89万吨增长到2004年的243.2万吨、249万5000吨235万5000吨,补充物77%、66%和165%,总加边于增长得更多。。

  南岗自有资本的次要事情有两个加标点于。,根本的,主营事情体系复杂。,拿次要事情支出额出生于黑色。金属冶炼及压延发生效果,次要作品为顺拈。、棒材、带钢;二是主营事情未走完的。,板事情支出额排行榜,加边于占74%,体现了加边于能力较高的主营事情体系。。南岗位于华东长三角地域。,临江向海的,具有便于应用的的水陆流放状态和晚期的的PRO。,原必要因素流放、作品买卖条款、淡水湖资源供应的状态是独特的的。,区位优势不大的尖头。。

  低本钱、高群众的、所有人两翼开展战术,南岗自有资本已走完相当大的发展。。捏造中厚板盘条捏造线,公司将举行群众的战术。,放量好好去做科学技术导致优势和上进先发优势,着力引申中厚板捏造能力,国际上进build的现在分词、奇纳头等舱、高长处高长处特种板的应用同属一个时期的办法捏造基数,高科技愿意的、高净增值作品挑起示范兵百货商店细分,具有较好的的经纪业绩,公司财富最大值化与股票不得不者财富最大值化,以真情酬报出资者,精心制作的最适宜条件理财效果,为社会作出更大奉献。

  作为国际钢铁的独具特色的中队,上市五年,南岗杠杆资产百货商店,良好的业绩失掉了出资者的划一好评。,屡次在“奇纳股票上市的公司百强”和“最具有生长性股票上市的公司”评选中社会位要紧级别高低,并入选为上证180样品成份股和上证甜瓜样品成份股。

  此次增发募集资产将完整的入伙公司“十五个人结合的橄榄球队”间的精髓破土提名罪状———宽中厚板(卷)提名罪状。新版本发行的成举行,将增强的力量南岗自有资产的力度,最优化公司拿制体系,培育新的加边于增长点,为南岗STO的开展增加更完整的的动力。

  现在人们很喜悦能诱惹如此大吉大利。,与拿出资者举行网上交流,对拿出资者的进行测试,人们将研究授予最符合的回答。,欢送完整地持续关怀和证实人们。。

感谢完整地!

西北保释金总统助手兼规定资产的银行陆军总司令部行政经纪徐明迪教员演讲
企慕的入席嘉宾、拿出资者:

完整地后部好!

  率先,请容许我代表西北保释金有限责任公司。,作为淡黄色钢铁备有备有有限公司 承销品销售商、保举机构,向现在吃网上路演的拿出资者,表现纯粹的的感谢和暖和的的欢送。!

  南岗是Eas最要紧的作乐钢铁中队经过。。南岗股市是引起在长三角晚期的百货商店本着的。,该地域成熟的兵器召唤和得益的水陆交通状态为公司钢铁主业的可持续增长规定了宽广的百货商店房间里所一些人和福星高照的自然的事情状态。2000年度投产见识、支出额、加边于可持续增长。执任务集体的经纪时髦,公司全部地关怀出资者的酬报。。自上市以后,公司每年收到现钞分赃。,已累计向股票不得不者分派现钞甜瓜3.9亿元,现钞利息占净加边于的使均衡平均的为35%。该公司眼前的静态市盈率仅为6.5倍。,完整的钢铁股票上市的公司的价钱都很低。,属于高进项、高值当买的东西财富。、低市盈率公司。

  如此提名罪状是奇纳根本的个提名罪状。、地球第三大轧制和轧制厚板捏造线,高能力、高群众的、高成材率、低能耗、低本钱优势。这项工程的投产将补充物新公司的捏造能力。,由此诱惹特别板块百货商店的大吉大利。,片面托C的百货商店竟争能力和百货商店占有率,为公司的后续开展规定新的动力发明。鉴于奇纳炼钢业的原始的、南岗中厚板百货商店召唤与基面、大、中、厚板工程总量辨析,西北保释金以为有完整的的说辞看好以船板为代表的宽中厚板细分百货商店的潜力和南钢备一些开展前景。人们以为:南岗的精髓竟争能力位于公司的优良作品。、区域优势;值当买的东西提名罪状的技术优势。、先发优势;公司不可避免的优良的办理同胎仔和片面无效的群众的本钱合作伙伴。。人们置信,在人家优良的办理同胎仔的挑起示范兵下。,南岗备有在大功绩空军将领诱惹百货商店大吉大利,占有优势中厚板百货商店,酬报出资者!

  充分地,祝福出资者活跃的人订购南岗自有资本。,分享公司生长的效果!祝你成。!

感谢完整地!

发行与筹款

问:南岗自有资本百货商店何必选择发行新股票
秦勇:1、流传的的融资中队根本是禀承ORDE排队的。,发行人和承销品销售商无法选择本人发明的时期。;
2。这家公司的发行曾经持续了三年。,在过来的三年里,公司入伙了肥沃的的生气。,公司缺少使适应初愿。,次要原因是公司一向运作正常的。,业绩稳步增长,适合增发索赔的状态,筹集资产值当买的东西上进技术提名罪状。,作品买卖条款宽广百货商店,促成公司的可持续开展,适合公司然后全体的股票不得不者的俗人使受益;
三。流传的增加股份提名罪状根本走完。,下跌和远期信用证在最初设备中应用。,偿还应本着偿还排定。,但到9年末,该公司的资产和倾向已攀登至阿朗。,中队要素尽快走完发行,才干增加FINA。
问:南岗发行自有资本发行价钱是以任何办法发生的?,原股票不得不者以任何办法增加网上订购?
张昱:这次增发的询价区间上界为1月19日在前方的20个买卖日(除非19日)的平均的完毕的价钱,上界为85%。出资者将在是你这么说的嘛!询价范围内提供。,发行人和次要承销品销售商将在网上购置,本着必然的订购倍率决定终极的发行价钱。 原股票不得不者在完毕的后场景10的自动记录器备有。:4最早的安装率。1月20日,原股票不得不者还不可避免的在是你这么说的嘛!询价中提供。。原股票不得不者最早的权指定遗传密码:731282。

问:老股票不得不者以任何办法增加10到4的全额订购?
王涛:购置自动记录器时请注意到以下事项:
(1)在增发登记日期不得不南钢备有市价A股自有资本的老股票不得不者才场景最早的订购权;(2)附加订购日期,老股票不得不者选择在中标范围内购置牺牲;(3)后果老股票不得不者的收购价钱不少于,老股票不得不者将场景每10股4股的完整的备有。。
问:公司次要报酬作品的体系转换是什么?
王瑞祥:中厚板使均衡对钢铁作品输出的产生,在内部地特殊用途板占顺拈的比率由2004年的50%养育到75%。公司募集资产值当买的东西的宽中厚板(卷)提名罪状将相称2005年公司新的效益增长点。

问:新开展的成对接近的意思是什么?
秦勇:这次募集资产值当买的东西的宽中厚板(卷)提名罪状触发投产,跟随捏造程度的不时养育,2005年公司的钢输出将影响的范围330万吨,钢输出将影响的范围310万吨不只是。, 在内部地中厚板输出将影响的范围188万吨,中、重度PL的扩能及作品体系最优化。
问:南岗自有资本发行后对自有资本百货商店的产生,股价会同意低位吗?
徐明迪:我觉得,南岗眼前的股价程度尖头低估了它的VA。,真金不怕火炼,金币无不闪闪辐照度。,置信它的财富将失掉更多出资者的认可。。

从事工业的与作品
问:公司的次要作品是什么?,公司的作品体系会有很大的转换吗?
秦勇:公司的次要作品是顺拈。、棒材、带钢。顺拈的使均衡会补充物。,特种板的使均衡将从04的50%养育到75%。。
问:必要因素标明,2001年—2003年,奇纳板块消耗增长31.54%、26.77%、45.05%,估计中厚板的消耗量会补充物吗?
秦勇:晚近,我国都市化跑过的放慢和重从事工业的从事工业的晋级降水国际百货商店中厚板消耗量一向同意强大的增长态势,在内部地build的现在分词钢体系、桥牌、油气保送、造船业等职业对董事会的召唤增长快动作的,国际特殊用途板作品供需缺口是OBVI。2001年至2003年奇纳板块消耗增长31.54%、26.77%、45.05%。据估计,中厚板的消耗量仍将同意无变化的。。国际短期捏造能力和技术程度广,据估计,奇纳顺拈的出口量将影响的范围4密耳。, 次要用于中厚板。,从身份辨析,专家估计特别董事会召唤量将影响的范围2500万吨,眼前国际输出缺乏1500万吨。,奇纳宽幅板,特别,特别的板作品的百货商店潜力是巨万的。。

问:你能告诉我体贴的板捏造线的上进性在哪里吗?
黄奕新:眼前,地球上完整冶炼从事工业的、就是三条铸轧捏造线。,公司宽中厚炉卷轧机是最上进的同上,这是人家革命精神的开创和胸怀。。率先,上进技术程度:内板捏造中厚板(翻滚)的工艺品,炼钢-连铸钢材轧制各道步骤紧凑部署,中厚板单剥削连轧捏造。其次,捏造本钱低:可以增加负性能炼钢。,轧制热耗取消法令40%-50%,板坯分量可达67吨。,捏造能力高,能耗低。,低本钱优势。其三,作品群众的高:X80管油画外框的一种的批量捏造,优质EH船板,A57 3和SM490体系板,美国和日本的基准匣板,还可符合客户全长执行诺言的索赔。,宽度和厚度根本超越类似轧机的限定。。其四,设备应用同属一个时期的办法:采用了侦察队两两散开国际上进捏造工艺品技术和当今地球最上进的三等计算机网络全自动把持书信技术,装备AGC。,AWC等同属一个时期的作品群众的把持技术与设备,可符合钢板厚度0.5mm的索赔。,将奇纳传统板式作品捏造成新型。
问:华东地域电力不足,公司以任何办法干杯新提名罪状的供电?它能管理吗?
肖同友:2004年,南岗自有资本根本不受电力不足的产生。,正常的捏造经纪。为干杯新提名罪状的供电,南岗用桩区分股票不得不者南岗圈出备有有限公司证明正确合理了5家公司。,并网发电。同时,次要的个50000千瓦发电机组将触发。。

问:公司的群众的和产生是什么?
秦勇:公司的兵器捏造线完整的经过ISO9001:2000群众的体系鉴定。中厚板设置、钢棒设置作品,A、B级船体体系钢板耐用的、美、英、法、德、日、挪、韩、意大利九个规定船级社会任务者厂鉴定;AH32、AH36高长处船用钢板的耐用的、美、英、法、德、挪、日、意大利八个规定船级社会任务者厂鉴定。优质复写纸体系钢热钢材轧制带、红十字会热轧带肋钢筋、低筏流体系钢热轧厚钢板、第一流的和B级船体体系钢板、优质复写纸体系钢、热轧圆钢等五大设置;优质复写纸体系钢热钢材轧制带、红十字会热轧带肋钢筋、复写纸体系钢热钢材轧制板、四种作品,如体系钢板和船体,都是GOL。。 

经纪·办理

问:感到伤心的,主席。以任何办法领会中队的精髓竟争能力?
肖同友:中队的精髓竟争能力,率先,作品的竟争能力。,换句话说,中队不可避免的有成为的百货商店召唤。、具有良好理财效果的竞赛作品;次要的,人们不可避免的有才干。,人们必须有科学技术人才。,和办理人员。,死气沉沉的人家好的能工巧匠。;第三,不可避免的培育中队文明。,使广阔职员有协同的理念和财富观。,不时增强的力量中队抱合力。

问:办理采用什么的激发机制?
肖同友:公司的高管支出额分派制度与毛驴相干到。,基数年薪、高级办理人员的年薪和有利由年薪沙拉结合。。每月交纳根本年薪,年薪按次要理财指标决定。。后果流传的中队做类似典型的中队,则次要理财,对年薪授予必然的助长。。
问:出资者相干的最高水平任务都是由草书体大号铅字挑起的。,我可以问你吗,Dong Mi?,你是以任何办法执行如此债务的?
徐林:朝着出资者关于,人家将出资者相干办理看成是持续的战术办理行为的公司才是值当值当买的东西的好公司。出资者相干非但仅是符合书信表演,人们还不可避免的确信公司的条款。,采用多种无效道路,经过非常要素的道路,同意与出资者的相互作用。老实言而有信本能应执与出资者沟通。,有预知性,有说服,祛疑使醒悟,助长出资者对公司的认得和认可。一句话,这是一不大的要紧和负有挑战性的任务。,我有信心执行这项债务。。

问:作品和保养,你们在群众的把持接有什么基准?
黄奕新:公司的兵器捏造线完整的经过ISO9001:2000群众的体系鉴定。作品基准次要采用规定基准。,引荐基准与外观上进基准。特别作品由国际贸易协会基准捏造。。眼前,国际基准捏造的作品使均衡为:。

问:公司捏造的次要原必要因素和动力有那?
秦勇:公司捏造的原补充燃料经过供应批准波动。。率先,订约俗人和约。,保证资源供应,铁矿物质出口公司与澳元、印度、南非、若干公司,如巴西签字铁矿物质供应和约。,铁矿物质是眉山与规定购买二者都的作品。、韦冈、Ye Shan签字了俗人供应礼仪。,净煤供应,枣庄矿业圈出公司及次要供应国、鹤岗兆字节、陕西焦煤圈出、淮北矿业圈出、订约俗人供货和约。。 二是南岗团结签字的俗人供货和约。、联营、自有资本及及其他锁定办法、把持槽资源,持续存在国际我的,又有外观我的。。

问:公司购煤、矿物质相信什么的交通工具?
徐林:眼前,公司购煤60%依托铁路流放,40%依托水流放。,2005年煤炭流畅较2004年补充物约110万吨,增长次要松劲水的流放。。公司铁矿物质流放的次要办法是水上流放。。

公司财务
问:较高的库存程度要旨更多的营运资产。,朝着公司的资产倾向体系有不顺产生,并补充物了公司的财务费用。。,公司办理是怎样想的?
王瑞祥:原必要因素供应依然烦乱。、官价正下跌。,公司同意必然的原必要因素库存。,是公司正常的捏造经纪周转的要素,这也处理原必要因素供应灯火熄灭的一种办法。,它的有价证券和要紧性很大于任务帽的服务。。公司的存货服务必然数量的营运资产。、补充物了公司的财务费用。,但原必要因素供应烦乱。、价钱趋涨,估计来年出口矿购买本钱比本年下跌10%、本年补充燃料购买本钱增长了17%。,相信货币利率在5.5%不只是,从这接来说,这必须是公司支出额程度的养育。。在干杯正常的捏造和买卖条款的房屋下。,公司将放量增加原必要因素和产成品的库存。,确保产销率和资产恢复开始时姿势100%。公司存货转速高于平均的程度。。

问:发行后,2004以任何办法分派支出额,有存货清点规划吗?
肖同友:公司加边于分派的方针决策权是股票不得不者的使受益。,董事会将以2004的后果为根底。,向股票不得不者涉及分派规划,该公司将有利股息在接近三年,本着如此专业。
问:贵公司财务总监,你以为在自有资本百货商店上赚钱比借钱更轻易吗?
王瑞祥:经过自有资本百货商店融资和银行相信,二者都是捏造和经纪颠换中筹集资产的无效条理。,鉴于融资使在海上紧急降落确切的,状态也确切的。。但有人家根本的成绩。,中队不可避免的有实在的经纪效果。,为更进一步的增加良好的后果解决坚固的根底。,表现反应给出资者,返回社会。
问:是什么公司的资产倾向率年复一年攀登?、持续融资处理吗?
张昱:南岗的资产倾向率年复一年攀登。,次要是鉴于破土宽板(卷)工程借来的拉格。提名罪状总值当买的东西33亿元不只是。,股权融资十分顺利走完前,就是依托银行相信才干干杯build的现在分词工程十分顺利举行。发行走完后,估计资产倾向率为DR。,将有助于公司同意任务集体的财务状况。。
问:宽中厚板提名罪状还需入伙好多营造资产?入伙规划是什么的?公司估计从此三年死气沉沉的那资产性支出额?
王瑞祥:到2004年末,宽中厚板提名罪状还需入伙5.47亿元营造资产(含质保金)。该使分开营造资产将在2005年度前三地区有利填写,在内部地:根本的地区有利约50%、次要的地区约为40%。、第三地区约10%。。2005年至2007年的资产性支出额次要有宽中厚板(卷)提名罪状的后续支出额、注意养育捏造能力和环保提名罪状。

综 合

问:肖总,作为人家成的中队家,你对中队办理的最大领会是什么?
肖同友:我以为中队必须引起这么的机制。,吸取了国有中队和民营中队的优势,它也丢弃了国有中队和私人中队的短处。,在这么的机制下,中队具有最大的生命力。,职员可以完整的精心制作的本人的活跃的人性。、主动精神和增加性。我研究在中队办理中引起这么一种机制。!
低声说的话,作为人家成的中队,我以为人们必须增加三胜的目的。,即:率先,人们要素为规定有利更多的税。,为理财和社会开展作出更多奉献;次要的,给出资者人家良好的酬报。;第三,中队开展应养育劳动支出额。

问:我可以问秦永行政经纪吗?,你的一生箴言是什么?
秦勇:我的一生箴言是:缺少召唤是令人符合的。,我以为配得上我的心。。
问:请保证人。,在这次增发颠换中对决的最顺手的成绩是什么?请主承销品销售商引见一下南钢的开展潜力、值当买的东西财富在哪里?
彭世金:用IMVE托南岗自有资本值当买的东西财富的颠换,出资者以为南岗股在钢铁的位是,朝着炼钢业的接近开展,众说纷纭。,为了较好的地让出资者确信南岗的潜力,人们对钢板从事工业的和美国COMPAQ电脑公司公司举行了深化的辨析。,人们以为南岗的中、顺拈音量提名罪状是巨万的。,南岗库存是一种优质的必要因素。、具有俗人值当买的东西财富的股票上市的公司,发行走完后,公司可以给出资者促使更厚的的酬报。。

问:感到伤心的,主席。,贵公司的战术职位是什么?
肖同友:公司的战术职位是:鉴于长三角百货商店,国际上进、奇纳头等舱的特殊用途中厚板捏造基数,可持续增长的国际兵器和稳当可靠的财产营造。

问:贵公司的文明外延是什么?
徐林:中队文明是引起在人的文明本着的。。南岗的开展过程是将职员文明与COM一致性紧随其后,驱车旅行具有协同使受益的职员,职员行为与协同目的的一致性颠换,中队财富向性运动的一致性与使和好。增加南岗自有资本的可持续开展,中队文明不可避免的作为中队营造的要紧结合部分,为生长规定动力。。

(字符达成协议):郭锋)

南岗行政经纪秦永表现感谢。

  拿出资者、入席网友:

  南岗自有资本发行A股在线路演一会儿完毕。,经过热诚的相互作用,人们对南岗及其值当买的东西财负有更进一步的的确信。。在告别的始终,我代表南岗自有资本。,为广阔出资者、好多网络公民和各界友人表达纯粹的的感谢。!对奇纳保释金报、CN对人们不大的交流大吉大利表现纯粹的的感谢。!同时,人们还要感谢西北保释金备有有限公司和拿的公司。,感谢你的辛勤任务。。

  现在的在线路演曾经不大的成。,在过来的四小时里,大伙儿都活跃的人吃在内部地。,论公司开展,筹集资产、值当买的东西提名罪状等。,举行了深化的交流与交流。,大伙儿对南岗自有资本的爱人都是无法用言语表达的。。部件提名的成绩,给了人们很多灵感。,这使人们收获颇丰。。从此,南岗股市将站在人家新的出身,持续执股票不得不者使受益最大值化的本能,孤负股票不得不者的相信和信从。,与出资者持续深化沟通,经过适应和最优化作品体系,不时托公司的精髓竟争能力,全力国际上进build的现在分词、奇纳头等舱的特殊用途板基数,南岗接近的卓绝成绩,业绩优良的股票不得不者酬报,奉献社会。

  现在的在线交流一会儿完毕。,只是人们与出资者交流和交流的使在海上紧急降落无不SMO。。在此,人们纯粹的祝福您持续关怀和证实,片面沟通,最佳效果相互作用,人们可以密切合作共进。,协同成!

感谢您的吃和证实。!

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